¿Qué es el Crowdfunding Inmobiliario?
El Crowdfunding Inmobiliario es también conocido como Real Estate Crowdfunding en la terminología anglosajona. El término Crowdfunding procede de la unión de dos vocablos ingleses, crowd que significa multitud y funding que significa financiación, y podríamos definirlo como una red de financiación colectiva que financia proyectos de otras personas, organizaciones o empresas.
Esta actividad es un tipo de Crowdfunding que se realiza por medio de Plataformas de Financiación participativa en la que se hacen aportaciones dinerarias para la adquisición de bienes inmuebles o para nuevos desarrollos inmobiliarios, con objeto de obtener una rentabilidad mediante el alquiler y/o el beneficio obtenido por la revalorización del activo en la posterior venta del mismo.
Es un sistema que permite tanto a pequeños inversores como a inversores profesionales invertir en proyectos inmobiliarios con alto potencial a través de una plataforma tecnológica. Es aquí donde radica su ventaja, ya que hace accesible la inversión al pequeño inversor, ofrece una mayor diversificación al inversor profesional y permite un fácil acceso a proyectos inmobiliarios que hasta ahora no lo eran.
¿Cómo funciona el Crowdfunding Inmobiliario?
Las inversiones se suelen realizar, mediante diversos tipos de modalidades, en España la más frecuente es mediante la adquisición de acciones, para lo cual se crea una sociedad, normalmente una S.L.
Los inversores, una vez que han decidido en qué proyecto inmobiliario de entre los ofertados en la página web de la plataforma de crowdfunding desean invertir y cuál es el volumen de la inversión que desean realizar, mediante el previo registro en la plataforma, deben realizar la formalización de su inversión mediante transferencia bancaria y en algunos casos mediante pago on line.
Una vez que se ha alcanzado el 100 % de la financiación requerida para abordar la compra y en su caso las reformas necesarias del bien inmobiliario, se suscriben las participaciones en una nueva S.L., en la que los diferentes inversores participan en el capital de la misma de forma proporcional a la inversión que han realizado y es la sociedad de nueva creación la que adquiere el activo inmobiliario.
Si no se alcanza el porcentaje necesario para cubrir las necesidades de financiación del proyecto se devuelve el importe aportado al inversor.
Otra de las formas de inversión también utilizadas es mediante el denominado Crowdfunding de préstamo o Crowdlending, que consiste en la financiación de de un proyecto inmobiliario a una sociedad que es la promotora del mismo, por medio de un préstamo que realizan los inversores para que pueda desarrollar el proyecto. El inversor recibe a cambio, en un plazo previamente establecido la del dinero prestado más un determinado interés, previamente acordado.
¿Tiene riesgo el Crowdfunding Inmobiliario?
Como cualquier inversión, las que se realizan en este modelo de negocio tampoco están exentas de los riesgos que se pueden producir por las fluctuaciones del mercado que afecten a los precios de alquiler y/o venta de los activos inmobiliarios.
Con objeto de disminuir el riesgo en las inversiones, lo más aconsejable es la diversificación en diferentes proyectos, como en cualquier otro tipo de inversiones más diversificación menor riesgo.
¿En qué tipos de Proyectos Inmobiliarios se puede invertir?
Será en función de los diferentes proyectos inmobiliarios que se publique una plataforma de crowdfunding inmobiliario, y que en general pueden abarcar diferentes tipos de proyectos en real estate. A modo de ejemplo podemos citar los siguientes tipos: Viviendas y promociones de viviendas, oficinas, apartamentos turísticos, locales comerciales, oficinas, naves industriales, hoteles, etc. y tanto de obra nueva como de activos ya existentes para su reforma y posterior explotación y /o venta .
Las plataformas de Crowdfunding inmobiliario disponen normalmente de personal con amplia experiencia y formación tanto en el sector inmobiliario, como en el jurídico y financiero, que analizan previamente la viabilidad de cada uno de los proyectos tanto desde su vertiente técnica, financiera y comercial, con la ventaja añadida del seguimiento permanente del desarrollo adecuado del proyecto y el control de los rendimientos económicos.
Empresas que ofrecen Crowdfunding Inmobiliario en España.
Las empresas que gestionan este tipo de inversiones forman parte de las denominadas Plataformas de Financiación Participativa (PFP) y tienen que estar autorizadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Actualmente están autorizadas y figuran el registro de la CNMV: Icrowdhouse, Housers y Civislend y StockCrowd IN.
Existen otras plataformas como BrickBro, Ethicinvestors, Myfunding o Propcrowd que operan asociadas a alguna de las Plataformas de Financiación Participativa que están autorizadas por la CNMV.
Urbanitae está pendiente de autorización y otras plataformas como Privalore, Inverslar, Bricks&People y Brickstarter, entre otras, no están registrada en la CNMV.
¿Cuánto dinero se puede invertir en Crowdfunding inmobiliario?
La Ley 5, de fomento de la financiación empresarial, por la que se rigen las inversiones inmobiliarias mediante crowdfunding, establece una serie de medidas de protección a los inversores tanto profesionales como no profesionales, para ello distingue entre dos tipos de inversores :
- Inversores Acreditados
- Inversores no Acreditados
Los Requisitos para ser considerado un Inversor Acreditado son los siguientes:
- Tener unos ingresos anuales superiores a 50.000 € o un patrimonio financiero superior a 100.000 €.
- Solicitar ser considerado como inversor acreditado, renunciando a su tratamiento como inversor no acreditado.
- Además de las personas anteriormente citadas, también tendrán la consideración de inversor acreditado las personas físicas o jurídicas que acrediten la contratación del servicio de asesoramiento financiero sobre los instrumentos de financiación de la plataforma por parte de una empresa de servicios de inversión autorizada.
- Las personas físicas o jurídicas que acrediten que la contratación de un sistema de asesoramiento financiero.
- Los empresarios que reúnan al menos dos de las siguientes condiciones :
- El total de las partidas de su activo sea igual o superior a 1 millón de €
- Que el total de las partidas del activo sea igual o superior a 1 millón de euros.
- El importe de su cifra anual de negocios sea igual o superior a 2 Millones de euros.
- Que sus recursos propios sean iguales o superiores a 300.000 euros
- El total de las partidas de su activo sea igual o superior a 1 millón de €
Todo inversor que no cumpla estas condiciones es considerado como Inversor no acreditado. Los inversores Acreditados no tienen ningún límite de la inversión, sin embargo los inversores considerados como no acreditados, no pueden invertir más 3000 euros en el mismo proyecto publicado por la misma plataforma de crowdfunding inmobiliario, ni más 10.000 euros en un periodo de 12 meses en plataformas de este tipo.
Si te interesa invertir en crowdfunding inmobiliario puedes consultar los proyectos de inversión activos en la web de iCrowdHouse.
