Système d'évaluation
Qualificateurs initiateurs
icrowdhouse a mis en place un système de notation du risque, qui s’applique aux initiateurs sur la plate-forme. Celles-ci ont une échelle allant de "A +" à "D", ce qui représente respectivement le niveau de risque le plus faible et le plus élevé. Ensuite, nous vous expliquons en détail comment ils fonctionnent.
Que mesurons-nous?
Les notations sont un indicateur de la stabilité opérationnelle et financière de l'initiateur du projet. Lors de leur évaluation, nous accordons la priorité à leur capacité à saisir et à développer des opportunités. De plus, la situation financière de l'initiateur est un facteur matériel important.
Quelles données sont utilisées?
Les notations sont basées sur les informations obtenues au cours de la phase initiale de la procédure de diligence raisonnable et sur les données obtenues au cours du processus de surveillance continue. Cela inclut les principales données des initiateurs, telles que des entretiens avec les responsables, des visites en personne, des états financiers internes et audités, des présentations, des politiques de crédit et des documents de contrôle des risques.
Le processus qu'ils effectuent est également évalué pour valider la viabilité d'un projet.
De même, une étude des ressources accessibles au public est réalisée (par exemple, des recherches sur le Web, des communiqués de presse, des rapports de l'industrie, des bases de données commerciales, etc.). Dans les cas où cela correspond et lorsque disponible, des références sont demandées. Les CV et références des membres de l'équipe de direction sont également rassemblés.
Quand les notes sont-elles mises à jour?
icrowdhouse surveille en permanence chaque initiateur en effectuant une analyse des données financières et de la qualité de leurs projets. Les évaluations des investisseurs sont également intégrées au processus. En cas d'amélioration ou d'aggravation des facteurs essentiels, cela peut entraîner une augmentation ou une réduction immédiate de la note.
En plus des ajustements apportés immédiatement, les notations sont ajustées annuellement et incluent un processus de réévaluation complet de tous les facteurs mentionnés ci-dessus.
Système de notation
| A+ | Faible risque Une entreprise financièrement solide, qui occupe une position dominante et stable sur le marché |
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| A | ||
| A- | ||
| B+ | Risque modéré Une entreprise stable, mais avec des états financiers plus faibles et une position de marché moyenne. Il a une histoire de projet plus courte. |
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| B | ||
| B- | ||
| C+ | Risque élevé Une entreprise avec des performances financières et une position avec des faiblesses considérables. Sa position concurrentielle est limitée ou la qualité de ses actifs est inférieure à la moyenne. Votre historique de projet est limité. |
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| C | ||
| C- | ||
| D | Suspendu Une entreprise avec des difficultés financières ou aucun historique de projet. |
Méthode d'évaluation
La méthodologie des qualifications des initiateurs a été développée en interne. L’évaluation de chaque auteur est effectuée par notre équipe de gestion des risques. La notation est basée sur cinq facteurs clés qui caractérisent chaque créateur: environnement d’exploitation (point 1), profil de la société (points 1,5), gestion et stratégie (points 2), tendance du risque (points 1,5) et profil financier ( Points 3). De plus, un facteur supplémentaire est ajouté aux initiateurs en fonction du pourcentage de capital avec lequel ils participent habituellement à leurs projets (point 1).
| Environnement d'exploitation | Points |
| L’environnement d’exploitation aux niveaux local et général est évalué afin de déterminer s’il permet le fonctionnement efficace du secteur. Il est pris en compte et les éventuels impacts futurs sont appliqués. S'il existe des preuves de changements dans l'environnement, un taux de risque plus élevé est attribué. L'existence d'institutions de réglementation est pondérée de manière positive. | 1 |
| Profil d'entreprise | Points |
| La position de l'entreprise sur le marché, le type de projets réalisés et les caractéristiques organisationnelles sont pris en compte. Un meilleur positionnement sur le marché permet d'obtenir un score plus élevé. Un plus grand nombre de typologies de projets est associé à une meilleure diversification et à un risque moins élevé. Une structure organisationnelle claire permet d’obtenir un score plus élevé. |
1,5 |
| Opération, stratégie et histoire | Points |
| Il comprend l'évaluation du fonctionnement de l'entreprise, de la stratégie, de la crédibilité et de son historique. L'évaluation de la performance est réalisée en termes d'efficacité et de perspective commerciale. La qualité des budgets et le caractère raisonnable des hypothèses retenues sont des facteurs pris en compte et qui affectent les notations. La crédibilité est évaluée en termes de pertinence et d'années dans le secteur. L’historique et la capacité à exécuter les projets précédents en termes de durée et de budget sont des facteurs qui contribuent à cette évaluation. |
2 |
| Risque foncier | Points |
| L'exposition au risque et les pratiques correspondantes de gestion des risques (atténuation) sont évaluées. L'évaluation prend en compte l'exposition au risque de marché, au risque de crédit, au risque de liquidité et au risque opérationnel. En fonction de l'exposition et des mécanismes mis en place pour leur prévention, contrôle, atténuation, un ajustement de notation positif ou négatif sera appliqué. |
1,5 |
| Profil financier | Points |
| Ce facteur est axé sur la qualité des projets, la situation financière de l'entreprise et ses performances. Nous prenons en compte la qualité des actifs de l'entreprise, analysons le compte d'exploitation et sa stabilité dans le temps. De même, les indicateurs sont utilisés pour mesurer la solvabilité et l'efficacité opérationnelle. Capitalisation et effet de levier - Le ratio capitaux propres / dette est un élément de mesure essentiel. Financement, liquidité et existence d'alternatives en cas de contingence. |
3 |
| Facteur supplémentaire | Points |
| Ce facteur prend en compte les entités juridiques avec lesquelles le donneur d'ordre entreprend les projets et le pourcentage de capital avec lequel il participe de manière récurrente à ses projets. | 1 |
