Na Espanha, existem 965.000 bilhões de euros nas mãos da pequeno investidor e, segundo Pedro Arroyo, diretor-geral da icrowdhouse, “a cada ano são gerados mais 66.000 bilhões de euros”. Boa parte desses valores acaba indo para setor residencial, já que a habitação é tradicionalmente entendida em nosso país como sinônimo de bem seguro.
Nesse sentido, o investidores de varejo Devem ter presente a evolução por que passou este mercado, pois são cada vez mais as soluções em que podem contar para maximizar a sua poupança. Abaixo analisamos quais são os produtos imobiliários e fórmulas de investimento que são mais lucrativos para o investidor individual.
Comprar, reformar e vender é uma fórmula que pode reavaliar a operação em até 20%. Adquirir um imóvel para prepará-lo é uma das melhores alternativas para o pequeno investidor.
A reforma adequada de uma propriedade pode revalorizá-la em até 20%. A afirmação é avançada por Sebastián Molinero, secretário-geral da Andimac, que acrescenta que nos próximos anos o reforma de casa “Vai aumentar o percentual de valorização”, já que o parque imobiliário espanhol está cada vez mais desgastado e essas propriedades "entrarão em competição negativa".
Celia Pérez, diretora-geral da Propamsa, é da mesma opinião, que destaca que ao realizar uma reforma, o proprietário deve priorizar a "sustentabilidade e a melhoria da eficiência energética" da casa, pois se trata de melhorias que "não só devem fazer com a redução do consumo e das emissões para a atmosfera ”, mas também com conforto e qualidade de vida em casa,“ numa altura em que passamos mais tempo nelas do que nunca ”.
Mais cauteloso é Jesús Duque, vice-presidente da Alfa Inmobiliaria, ao reconhecer que a compra por renovar e vender pode ser um negócio "muito lucrativo" mas que, no entanto, é uma operação “não tão simples, que acarreta seus riscos”. Assim, sublinha que para que esta estratégia seja economicamente vantajosa, "É importante avaliar adequadamente o custo da reforma, levar em consideração os possíveis imprevistos e conhecer os custos tributários de compra e venda".
O aluguel de uma casa gera uma rentabilidade média de 3,7%, embora esta possa chegar a 7% se for encontrada com o imóvel e área adequados. Este é um ativo muito interessante.
De acordo com os últimos dados do Banco da Espanha, rentabilidade O aluguel médio na Espanha é de 3,7%. Porém, de acordo com Jesús Martí, Chefe de Gestão de Ativos da Invermax, esse resultado pode subir até 7% se for identificada uma propriedade que permita ao futuro proprietário "maximizar o seu investimento a longo prazo". Para ele, esses produtos imobiliários costumam ser “casas que não ultrapassam 60 metros quadrados e estão localizadas em áreas nobres, com baixo custo de manutenção”.
A título de exemplo, esse especialista se refere aos bairros periféricos das grandes cidades, “com pressão constante de demanda por aluguel”. Da mesma forma, ele enfatiza a importância de saber escolher o locatário certo, já que “é melhor ter um locatário solvente por muitos anos do que obter um aluguel alto hoje e que amanhã o locatário rompe o contrato e o proprietário deve iniciar o processo de locação do zero ”.
Por sua vez, Duque insiste na importância de saber escolher "bem" o tipo de habitação onde investir, pois "geralmente são as habitações de um e dois dormitórios que vão receber a maior procura". Isso porque o mercado de locação costuma ser formado por solteiros ou famílias jovens “que ainda não deram o passo da compra”. Ao contrário, este especialista rejeita propriedades "acima ou abaixo dessas dimensões", pois para elas "a demanda é muito mais residual".
O investimento em ações da SOCIMI permite obter retorno por meio de dividendos. Eles fornecem valor agregado para investidores de varejo porque eles não precisam alocar grandes recursos.
As Sociedades Anônimas de Investimento no Mercado Imobiliário (SOCIMI) foram criadas na Espanha em 2013 e o fizeram à imagem e semelhança dos United States Real Estate Investment Trusts (REITs), cuja rentabilidade média atual está entre 4% e 5 %.%. Esta possibilidade, na opinião de Martí, representa uma “mais-valia” para o pequeno investidor no nosso país, pois “já não é necessário que invistam 100.000 euros com a compra directa de uma casa, mas podem alocar muito mais desreconhecimento de valores de ações dessas empresas ”.
Da Invermax sublinham que “há cada vez mais SOCIMI” no mercado espanhol, e que existem vários “inteiramente dedicados ao sector residencial”. Tal deve-se à legislação particular que rege estas organizações, que lhes permite dispor de condições especiais, das quais beneficiam os seus accionistas. Dentre eles, destaca-se o regime de 0% de imposto para pessoas físicas.
O crowdfunding imobiliário permite que o pequeno investidor obtenha lucratividade de pequenas contribuições monetárias. No entanto, o perfil de risco precisa ser analisado em detalhes.
O desenvolvimento de novas tecnologias no setor imobiliário trouxe consigo o surgimento de fórmulas alternativas de investimento, como o crowdfunding residencial. Essa possibilidade, indica Arroyo, “permite o acesso ao investimento aos poupadores que há alguns anos tinham acesso quase impossível ao setor”. Especificamente, da icrowdhouse eles destacam que até alguns anos atrás, o investimento necessário em imóveis "era imenso e inacessível para muitos", mas agora "Com contribuições a partir de 500 euros já podem ter o seu investimento na geração de ativos".
Esta rentabilidade, esclarece, está ligada "ao risco assumido por cada investidor", embora garanta que este "é proporcional ao que é prestado". “O interessante desta fórmula de financiamento é que pode ser realizada para todos os tipos de projetos, uma vez que pode ser aberta uma rodada de financiamento de 50.000 euros para reformar uma casa e também abrir outra rodada de cinco milhões para construir um complexo residencial de 100 casas ", conclui Arroyo.
